A股強勢反彈，超4800股飄紅，AI產業鏈股拉升

A股今日（9月5日）強勢反彈，滬指漲超1%重返3800點上方，創業板指暴漲超6%；港股亦走高，恒生科技指數漲約2%。

具體來看，滬指尾盤強勢上揚，深證成指、創業板指、科創50、北證50指數等均大幅拉升。截至收盤，滬指漲1.24%報3812.51點，深證成指漲3.89%報12590.56點，創業板指漲6.55%報2958.18點，科創50指數漲3.39%，北證50指數漲超5%，滬深北三市合計成交23488億元，較此前一日減少逾2300億元。

場內超4800股飄紅，半導體板塊反彈，天岳先進20%漲停，佰維存儲漲近13%，寒武紀（688256）漲近7%；固態電池概念再度爆發，金銀河、先導智能、利元亨等20%漲停；CPO概念亦走高，勝宏科技、騰景科技等漲停，新易盛、中際旭創等漲超10%；值得注意的是，寧德時代大漲近7%，股價創2022年2月以來新高。此外，今日登陸滬市主板的華新精科上漲約273%報69.3元/股，盤中一度漲超300%最高至77.3元/股，以盤中最高價計算，該股單簽盈利超2.9萬元。

港股方面，三生制藥大漲18%創歷史新高，天齊鋰業、贛鋒鋰業漲超10%，地平線機器人漲超9%，中芯國際、華虹半導體漲超4%。

半導體板塊反彈

昨日大幅回調的半導體板塊盤中強勢反彈，截至收盤，天岳先進20%漲停，佰維存儲漲近13%，德明利漲停，寒武紀漲近7%。

行業方面，8月份全球半導體需求持續改善，PC、平板保持小幅增長，TWS耳機、可穿戴腕式設備、智能家居快速增長，AI服務器與新能源車保持高速增長，需求在9月或將繼續復蘇。

湘財證券認為，AI大模型的破圈及AI智能眼鏡、AI手機等設備市占率的提升，帶動端側AI算力的需求上行，驅動高性能以太網交換機、先進存儲產品、GPU及邊緣計算/端側算力芯片等多種半導體硬件的市場需求穩步增長。傳統消費電子領域，智能手機、PC及IOT板塊弱復蘇態勢延續，疊加國產化替代仍為大勢所趨，具有自主可控能力的半導體企業有望持續受益。

AI產業鏈股拉升

CPO概念盤中強勢拉升，截至收盤，勝宏科技尾盤漲停，續創歷史新高；騰景科技亦漲停，生益電子漲超18%，新易盛、中際旭創等漲超10%。

行業方面，2025年二季度，AI需求強勁、國產替代加速，電子行業整體穩健增長。需求角度，AI相關需求火熱，手機下游需求平穩，其中蘋果略強于安卓；汽車需求保持強勁，其他工業等To B下游持續復蘇。國產替代角度，下游先進存儲和先進邏輯擴產預期增強，帶動設備公司訂單提升。

中信證券表示，綜合來看，表現相對亮眼的細分板塊有：算力相關PCB、國產算力芯片龍頭、果鏈龍頭、IoT龍頭、CIS龍頭、設備龍頭、運力芯片龍頭、模擬芯片龍頭等。展望未來，電子行業景氣延續，其中AI仍是最大驅動力，海外算力與國產算力共振成長，此外先進邏輯、存儲擴產有望提速，消費電子領域2025年下半年也有諸多新產品值得期待。繼續堅定看好板塊整體的未來行情。

新能源電池概念爆發

固態電池、鋰電池概念大幅走高，截至收盤，派特爾、天宏鋰電、科創新材30%漲停，金銀河、譽辰智能、先導智能、利元亨等20%漲停，寧德時代大漲近7%。

消息面上，先導智能9月4日在投資者互動平臺表示，目前，公司已與多家國內外行業領軍企業達成設備合作，不僅向歐美日韓等國家和地區及國內的頭部電池客戶、知名車企和新興電池客戶交付了各工段的固態電池核心設備，更成功輸出量產級固態電池整線方案，相關產品得到客戶的高度認可并已陸續獲得重復訂單且后續有望持續放量。

億緯鋰能3日發布消息稱，9月2日，公司固態電池研究院成都量產基地正式揭牌，“龍泉二號”全固態電池成功下線。龍泉二號”為10Ah全固態電池，能量密度高達300Wh/kg、體積能量密度為700Wh/L，主要面向人形機器人、低空飛行器以及AI等高端裝備應用領域。

行業方面，隨著政策紅利釋放、市場需求升級和技術持續迭代，固態電池行業產業化節奏逐漸清晰、市場規模迅速增長、技術路線逐步聚焦和應用場景逐漸擴展。產業化層面，2025年—2026年國內中試線密集落地，啟動全固態裝車驗證，2027年全固態電池將實現小批量裝車，2028年—2029年有望先在低空經濟、機器人等高價值量領域率先放量，2030年進入中高端動力領域規模化應用階段。市場規模層面，隨著2027年工信部固態電池項目結題，國內固態電池出貨量將進入快速放量階段，從2024年固態和半固態約7GWh到2030年有望超過65GWh。

機構表示，固態電池作為下一代高性能電池技術，憑借高能量密度、高安全性等顯著優勢，受到市場高度關注。當前，固態電池行業在政策支持、技術進步、下游需求等因素共同推動下正迎來產業化關鍵期，呈現出市場規模迅速增長、技術路線逐步聚焦和應用場景開始拓展等特點。固態電池設備作為產業鏈最重要的上游環節，在固態電池行業大發展過程中必將最先受益。