AI芯片賽道“黑馬”來襲，英偉達4萬億市值紅線受威脅

周五（9月5日），英偉達股價收跌2.7%報167.02美元，公司市值守住4萬億美元關口。盤中一度跌超4.4%至164.07美元，上一次位于這一水平還是在7月14日。

與此同時，博通收漲9.41%報334.89美元，盤中一度漲16%報356.24美元；分別創下了盤中和收盤新高。截至收盤，該股市值達到1.575萬億美元，超越了能源巨頭沙特阿美。

前一交易日，博通盤后公布的第三財季業績超出預期，并為第四財季提供了強勁的指引。公司預計，第四財季的人工智能芯片業務繼續提速。

在財報電話會上，博通首席執行官陳福陽（Hock Tan）表示，公司已從一家神秘的新客戶那里獲得了100億美元的定制芯片訂單，這一消息令投資者們感到驚喜。

電話會后不久，業內人士透露，這名新客戶極大可能就是人工智能領軍企業OpenAI——消息稱，OpenAI與博通共同設計的芯片將在明年首次上市，以減少對英偉達產品的依賴。

這意味著，博通將更直接地與人工智能（AI）硬件龍頭英偉達競爭。

Clearstead Advisors高管Jim Awad表示，投資者需要準備好面對英偉達在該領域出現更多競爭的局面，但由于AI市場本身的快速擴張，即便失去部分市場份額，公司依然能保持穩定增長。

“我認為這（英偉達股價下跌）只是膝跳反應，不是賣出的理由，”Awad說道，“關鍵要看博通和OpenAI接下來的執行情況，目前沒人能在一夜之間奪走英偉達的生意。”

英偉達股價已從8月高點回落約10%，市值減少了近4700億美元，但仍是全球市值最大的企業。微軟公司位居第二，市值約3.7萬億美元。

Mizuho Securities股票交易部門的董事總經理Daniel O’Regan指出，英偉達相較博通已跌至18個月來的相對低點。

“‘OpenAI’這個詞本身就能激發巨大的市場動能，這反映了人們對博通的熱情迅速升溫，”他還指出，博通股價今年以來已跑贏英偉達。

“今天兩者的分化看起來有點極端，但英偉達在過去三年一直是AI的代表企業。雖然我不認為市場對它降溫，但投資者正在把目光拓展到其他AI贏家身上。博通算是一個相對嶄新的亮點。”